Riskkapital

Svenska finansieringskällor

Riskkapital
Extern finansiering i form av riskkapital kan vara avgörande för expansion till nya marknader.

Riskkkapital är alla tillskott av kapital i ett företag som inte är lån. De investeringar som görs på börsen kallas för public equity och de som görs utanför börsen för private equity. I Sverige har dock ordet riskkapital kommit att bli en allmän sammanfattning av private equity och uttrycken används idag synonymt för investeringar i onoterade företag med ett akivt ägarengagemang.

Under samlingsgreppet private equity, eller riskkapital ryms en rad olika finansieringsfomer och aktörer. De tre vanligaste är:

• Affärsänglar
  Privatpersoner, i allmänhet aktiva eller före detta entreprenöer, som investerar delar av sin egen förmögenhet i utveckling av nya företag.

• Venture capital-bolag
  Investerar pengar i relativt tidiga skeden av företags utveckling, då företaget går från en utvecklingsfas till att starta försäljning eller expandera vidare.

• Buyout-bolag
  Investerar i mogna företag med utvecklingspotential och behov av aktiva ägare med finansiella muskler.
  

Svenska Riskkapitalföreningen (SVCA) är branschföreningen för aktörer på den svenska riskkapitalmarknaden. Riskkapital är en aktiv ägarform och fungerar som en katalysator för tillväxt i svensk ekonomi.

Föreningen har till uppgift att verka för en väl fungerande riskkapitalmarknad i Sverige     bl a genom att agera som språkrör för branschen i media och gentemot politiker och beslutsfattare, att  skapa mötesplatser för branschens aktörer i form av stora konferenser såväl som mindre möten och mer informella nätverksträffar. 

Entreprenörer som söker kapital för att etablera eller utveckla företag är välkomna att söka i medlemsdatabasen för direktkontakt med föreningens investerande medlemsföretag. 

• Innovationsbron

Innovationsbrons vision är att Sverige ska vara internationellt ledande i att omsätta forskning och innovation till framgångsrika och hållbara affärer.

Innovationsbron arbetar i hela Sverige med att göra affärer av forskning och innovationer. Med innovationer avses nya produkter, tjänster eller processer som grundar sig på ny kunskap och som har en kommersiell potential. Innovationsbron hjälper till att överbrygga de inledande svårigheterna och riskerna i utvecklingen av affärsidéer innan kommersiella aktörer, exempelvis riskkapitalbolag, tar vid. Genomgående är att idéerna ska vara forskningsrelaterade och inneha en hög tillväxtpotential i ett globalt perspektiv.

Innovationsbron erbjuder såddfinansiering kombinerat med företagsnära affärsutveckling. Målet för Innovationsbrons insatser är att stärka svaga länkar i kedjan från att en idé med kommersiell potential identifieras till att ett företag utvecklas av egen kraft på marknadens villkor. Syftet är att öka tillväxten inom svenskt näringsliv.

Samsyn och nära samverkan med nationella och regionala partners är en förutsättning för Innovationsbrons arbete. Affärskompetens och såddkapital måste tillföras på ett strukturerat och professionellt sätt i väl fungerande innovationssystem. Några av Innovationsbrons viktiga partners är lärosäten, holdingbolag, inkubatorer, investerare, Vinnova, Norrlandsfonden, Industrifonden, Energimyndigheten, ALMI, länsstyrelser och regioner, VentureCup, CONNECT m fl.

• Industrifonden

Industrifonden  investerar i små och medelstora svenska bolag med internationell tillväxtpotential. 

Industrifonden är en stiftelse som erbjuder riskkapital, kompetens och nätverk till små och medelstora företag som vill växa internationellt. Alla investeringar görs på affärsmässiga villkor tillsammans med entreprenörer och andra investerare.

Industrifonden erbjuder ägarkapital eller lån till svenska små och medelstora företag inom flera branscher t ex IT och telekom, kommunikationsteknologi, elektronik, life science och industri, energi- och miljöteknik (cleantech).

Industrifonden är en självständig stiftelse bildad av staten 1979. Den drivs affärsmässigt utan statliga anslag utan drivs helt med egna medel. Industrifondens styrelse utses av regeringen.

• Almi Invest

ALMI Invest är ett riskkapitalbolag som investerar i svenska bolag med spännande, skalbara affärsmodeller och drivna entreprenörer. ALMI Invest består av sju regionalt baserade riskkapitalfonder, alla med lokala kontor och lokalt förankrade investment managers. Totalt förvaltar de över en miljard kronor.

Till skillnad från många andra riskkapitalbolag kan Almi Invest investera i de flesta branscher. Ett starkt entreprenörsteam, en skalbar affärsmodell och att företaget har skapat sina första intäkter är viktigare än i vilken bransch det verkar.

En första investering i ett bolag ligger normalt på 2-4 miljoner kronor. Under den tid Almi Invest är ägare i ett bolag kan de investera upp till 10 miljoner kronor totalt. Almi Invest investerar alltid tillsammans med en investeringspartner. Det kan vara riskkapitalbolag eller affärsänglar, svenska eller utländska. Det betyder att Almi Invest som mest kan teckna hälften av aktierna vid en nyemission.

ALMI Invest startade sin verksamhet 2009 på initiativ av ALMI Företagspartner AB tillsammans med regionala aktörer. Deras kapital kommer till hälften från EU:s strukturfondsmedel och den andra hälften från ALMI tillsammans med regionala aktörer. Den avkastning de generar över tiden omsättas i nya investeringar, vilket betyder att ALMI Invest är en så kallad Evergreen Fund.

• Swedfund

Swedfund erbjuder aktiekapital, lån och kompetens för investeringar i Afrika, Asien, Latinamerika samt Östeuropa (ej EU-länder).

Swedfund investerar tillsammans med strategiska partners, i första hand svenska företag som vill etablera eller expandera verksamheten på en ny marknad. Den strategiska partnern ska vara beredd att dela den finansiella risken med Swedfund och ta ett operativt ansvar. Swedfund fattar beslut om investeringar på affärsmässiga grunder.

Swedfund går in som minoritetsägare, normalt ligger deras insats på maximalt en tredjedel av den totala investeringen och deras partner måste själv kunna satsa minst lika mycket. Storleken på Swedfunds investeringar varierar beroende på typ, men ligger normalt mellan 30 och 100 miljoner kronor. Den finansiella risk som Swedfund tar balanseras mot övriga parters riskexponering. Det är partnern som har det operativa ansvaret. I de bolag Swedfund blir delägare i är de dock alltid aktiva, och har ofta en representant med i styrelsen.

Swedfund ägs till 100 procent av svenska staten.